Кажете ми целите си за 2027,
за да ви кажа какво да направите до края на 2026

„Искам кредит“ е начало на разговор. За да преценим подходящото финансиране, трябва да изясним какво искате да постигнете.

• Какво планирате да купите или промените?
• Кога трябва да се случи?
• Каква е пълната необходима сума?
• С какви собствени средства разполагате?
• Как покупката ще повлияе на приходите и разходите?
• Откъде ще идват парите за изплащане?

Покупката на помещение, което вече ползвате под наем, има различна логика от откриването на нов обект. Допълнителна стока за потвърдени поръчки има различна логика от стока, за която тепърва ще търсите пазар.

Оборотът показва мащаба на продажбите. Печалбата показва какъв резултат остава след отчетените разходи. А паричният поток показва кога действително получавате и плащате пари.

Когато планирате кредит, трябва да оценим цялата картина — включително текущите погасителни вноски и средствата, необходими за нормалната работа на бизнеса.

Стремежът към по-ниска данъчна тежест е разбираем. Но ако решенията ви водят до трайно ниска отчетена печалба, това може да затрудни доказването на възможностите за ново финансиране.

Задълженията към вас като собственик

Много бизнеси започват с малък регистриран капитал. След това собственикът предоставя лични средства за оборудване, заплати, доставки или текущи разходи. С времето дружеството може да натрупа значително задължение към него.

Ако планирате да ги оставите, обсъдете дали сегашното им оформяне отразява това намерение. Една от възможностите за преценка е превръщането на вземането в капитал при приложимите законови изисквания.

Ако планирате да ги изтеглите, това също трябва да бъде включено в прогнозата. Връщането на средства към собственика и обслужването на нов кредит ще използват ресурс от една и съща компания.

Голямата касова наличност

В отчета има пари в касата. Има ли ги действително? Съществена сума в брой, несъразмерна с дейността, поражда въпроси: защо се държи така, за какво е предназначена и налична ли е?

Разграничете парите в брой от средствата по банковите сметки и от сумите, предоставени на подотчетни лица. Ако средствата са реални, преценете предназначението им. Ако счетоводната наличност не съответства на действителната, първо трябва да се установят причините и правилният начин за отчитане.

Несъбраните вземания

Продажбата може да е отчетена, а парите да не са получени. Затова общата сума „вземания от клиенти“ не е достатъчна. Подгответе разбивка за всяко съществено вземане:

• Клиент и неплатена сума.
• Дата на възникване и договорен падеж.
• Продължителност на просрочието.
• Очаквана дата на плащане и основание за това очакване.
• Спорна или вероятно несъбираема част.

Понякога най-трудната стъпка е да признаете, че част от вземанията няма да се съберат изцяло.

Ниският собствен капитал

Регистрираният капитал и общият собствен капитал не са едно и също. В собственото финансиране на дружеството имат значение и натрупаните печалби, загуби и резерви. Погледнете как решенията за разпределяне на печалба, покриване на загуби и предоставяне на средства от собственика се отразяват на финансовата устойчивост.

Да предположим, че използвате машина или помещение под наем и искате да го купите. Тук имаме конкретна отправна точка: разход, който вече съществува и може да бъде доказан.

Сравнете положението преди и след покупката:

• Какъв наем ще отпадне?
• Какви разходи за поддръжка, застраховки и ремонти ще поемете?
• Колко собствени средства ще вложите?
• Какви ще бъдат плащанията по кредита или лизинга?
• Какъв резерв ще остане за обичайната дейност?

При това сравнение отделете счетоводния резултат от паричните плащания. Амортизацията и погасяването на главница имат различно отражение.

Новата машина може да увеличи производството. Новият обект може да привлече клиенти. Но покупката е само една част от необходимия бюджет. Проследете целия път до постъпването на първите пари.

Подгответе и по-предпазлив сценарий: стартът се забавя или продажбите са по-слаби. Може ли съществуващият бизнес да поеме натоварването?

Гратисният период по главницата, когато е наличен и договорен, трябва да бъде съобразен с този график. През него остават плащанията, предвидени в договора, включително лихви.

Растежът често изисква първо да платите, а след това да получите пари. Купувате стоки или материали, произвеждате, продавате и чакате плащането. Когато поръчките се увеличават бързо, собствените средства може да не са достатъчни за този цикъл.

Но зад „трябват ми пари за стока“ могат да стоят различни ситуации.

Оценете и условията по цялата верига. По-голямата покупка може да носи отстъпка, но да задържи средства за по-дълго. По-дългият срок за плащане може да привлече клиент, но увеличава периода, който финансирате.

Размерът на необходимия ресурс зависи от сумите и моментите на плащанията и постъпленията, включително отсрочките от доставчици и авансите от клиенти. Източникът за погасяване трябва да е ясен: какви постъпления от дейността ще възстановят използваните средства и кога?

Имате работещ бизнес, но личното ви възнаграждение е ниско. Не сте разпределяли дивидент, а вече обмисляте покупка на жилище. Означава ли това, че нямате възможност за ипотечно финансиране?

Какво разглеждаме

Анализираме финансовите резултати на дружеството: печалбата, текущите задължения, паричните потоци и общото му финансово състояние. Преценяваме какъв ресурс остава след покриването на нуждите на бизнеса и съществуващите му кредитни ангажименти.

Когато приложимите банкови правила го позволяват, може да се структурира финансиране с участие на дружеството като солидарен длъжник. Това е реален ангажимент за фирмата, който обсъждаме внимателно.

Печалбата на дружеството и полученият от собственика дивидент са различни неща. Липсата на изплатен дивидент сама по себе си не изчерпва възможностите за анализ.

Защо приключването на 2026 е важно и за личния ви дом

Защото резултатите на фирмата могат да имат значение и за вашето лично финансиране. Ако през 2027 планирате жилище, трябва още сега да погледнем каква печалба показва дружеството, какви задължения носи и доколко балансът отразява реалното му състояние.

Редовното и устойчиво възнаграждение за управлението също е вариант за предварителна подготовка. Но ако досега не сте следвали този подход, не приемайте, че вече е късно.

Можете да преминете през следващите въпроси със счетоводителя си или първо да ги обсъдите с мен. Не е необходимо да знаете счетоводните термини — започваме от вашите цели, а след това уточняваме каква информация и подготовка са необходими.

• Какви лични и бизнес цели имам за следващите три години?
• Какъв оборот и резултат очакваме за 2026?
• Съответстват ли касата и отчетените активи на реалността?
• Кои вземания са просрочени и кои са под съмнение?
• Имаме ли залежали или трудно продаваеми запаси?
• Какви краткосрочни и дългосрочни задължения имаме и какво предстои да платим през следващата година?
• Какво дължи фирмата на мен и кога очаквам връщане?
• Какъв собствен ресурс ще остане за инвестицията и за резерв?
• Какъв личен доход мога да докажа и какви възможности дават резултатите на фирмата?
• Как ще изглеждат финансите ни при забавяне на плановете?